Ak vás baví finančné plánovanie alebo analýza, určite ste o tom počuli Zložená ročná miera rastu (alebo CAGR).
V tomto návode sa naučíte rôzne spôsoby výpočtu CAGR v programe Excel:
- Používanie operátorov
- Používanie funkcie NAPÁJANIE.
- Použitie funkcie RATE.
- Použitie funkcie IRR.
Predtým, ako sa ponoríme do výpočtu CAGR v programe Excel, však najskôr pochopíme, čo to znamená (túto časť môžete preskočiť, ak už viete, čo to je).
Čo je CAGR?
CAGR alebo zložená ročná miera rastu nám hovorí o tempe rastu, akým naše investície každoročne rástli.
Predpokladajme napríklad, že ste v roku 2010 kúpili zlato v hodnote 100 USD a v rokoch 2021-2022 v hodnote 300 USD, CAGR by bola sadzbou, ktorou vaše investície do zlata každoročne rástli.
Chcete sa dozvedieť viac o CAGR, tu je podrobné vysvetlenie k Investopedii.
Všimnite si, že toto číslo je úplne imaginárne. Ak vaše zlato vzrástlo o 11,6% zo 100 USD v roku 2010 na 300 USD v rokoch 2021-2022, neznamená to, že rástlo týmto tempom každý rok. Skutočný rast môže byť odlišný, ale ukazuje nám, aký veľký nárast nám investície do zlata každoročne priniesli.
Aj keď uvidíme, ako vypočítať CAGR v programe Excel, jeho dôležitosť spočíva v tom, že nám uľahčuje porovnávanie rôznych investičných možností.
Súvisiaci návod: Ako vypočítať priemernú ročnú mieru rastu (AAGR) v programe Excel
Ako sa vypočítava CAGR?
Tu je vzorec, ktorý vypočíta CAGR.
CAGR = (koncová hodnota / počiatočná hodnota)^(1 / n) - 1
Teraz sa pozrime, ako vypočítať CAGR v programe Excel.
Výpočet CAGR v programe Excel pomocou operátorov
Predpokladajme, že máme počiatočnú hodnotu v bunke C2 a konečnú hodnotu v bunke C3 (ako je uvedené nižšie):
Tu je vzorec, ktorý vypočíta CAGR:
= (C3/C2)^(1/10) -1
Tu 10 je počet rokov medzi začiatkom investičného obdobia a jeho koncom.
11,6% CAGR znamená, že táto investícia rástla každý rok tempom 11,6%.
Pomôže vám to tiež porovnať to s inými vašimi investíciami (ako sú bankové záujmy alebo štátne dlhopisy).
Výpočet CAGR v programe Excel pomocou funkcie POWER
Funkcia POWER v programe Excel je náhradou operátora ^.
Vďaka tomu je vzorec čitateľnejší a čistší.
Tu je funkcia NAPÁJANIE, ktorá nám v programe Excel poskytne CAGR.
= VÝKON (C3/C2,1/10) -1
Výpočet CAGR v programe Excel pomocou funkcie RATE
V takom prípade môže funkcia RATE vypočítať CAGR, keď zadáte časové obdobie, počiatočnú hodnotu a koncovú hodnotu.
Funkcia RATE je navrhnutá pre oveľa viac než len CAGR.
Tu je syntax funkcie:
RATE (Nper, Pmt, Pv, [Fv], [Type], [Guess])
Tu je význam každého argumentu:
- Poznámka: Celkový počet platieb uskutočnených v uvedenom období.
- Pmt: hodnota platby uskutočnenej v každom období.
- Pv: Súčasná hodnota platby (alebo všetkých platieb uskutočnených v uvedenom období).
- [Fv] (voliteľné): Budúca hodnota platby (alebo všetkých platieb uskutočnených v uvedenom období).
- [Typ] (voliteľné): Udáva, kedy sú platby splatné. 0, keď je platba splatná na začiatku a 1, keď je splatná na konci obdobia. Ak je vynechaný, predvolene je 0.
- [Hádaj] (voliteľné): Váš odhad sadzby. Predvolené nastavenie je 10%.
Teraz si nerobte starosti so všetkými argumentmi a komplikovanou syntaxou. Ako som už spomenul, funkciu RATE je možné použiť na oveľa viac ako len na výpočet CAGR.
Pri výpočte CAGR v programe Excel však musíte použiť iba nasledujúcu syntax:
= RATE (Nper ,, Pv, Fv)
Pri výpočte CAGR v programe Excel sú všetky tri argumenty povinné.
Tu je vzorec, ktorý poskytne hodnotu CAGR:
= RATE (B3-B2 ,,-C2, C3)
Teraz je pri výpočte CAGR v programe Excel potrebné poznamenať o tejto funkcii niekoľko vecí:
- Druhý argument zostáva prázdny, pretože neexistujú žiadne pravidelné platby. Používa sa v prípadoch, keď vykonávate pravidelné platby (mesačné, štvrťročné, ročné), ako napríklad v prípade investičných fondov.
- Počiatočná hodnota má záporné znamienko, pretože ide o odliv peňazí. Vzorec by vrátil chybu.
Poznámka: Na výpočet CAGR v programe Excel môžete použiť aj funkciu RRI.
Výpočet CAGR v programe Excel pomocou funkcie IRR
IRR je skratka pre Internal Rate of Return.
Rozdiel medzi IRR a inými vzorcami diskutovanými vyššie je ten, že pomocou IRR môžete účtovať platby rôznych hodnôt uskutočnené počas časového obdobia.
Predpokladajme napríklad, že investujete 100 USD do zlata v roku 2010 a potom investujete rovnakú sumu opäť v roku 2014 a vaša konečná hodnota zlata je 300 USD v rokoch 2021-2022, potom môžete CAGR vypočítať pomocou funkcie IRR.
To je niečo, čo nemôžete urobiť pomocou funkcií RATE of IRR v programe Excel.
Ak však chcete používať IRR, musíte svoje údaje štruktúrovať podľa nižšie uvedeného obrázku:
Tu sú tri scenáre, kde je odtok zvýraznený červenou farbou a je negatívny, zatiaľ čo konečná hodnota je kladná.
Tu je vzorec, ktorý vám poskytne CAGR:
= IRR (A2: A12)
Všetko, čo musíte urobiť, je vybrať všetky bunky, kde každá bunka predstavuje platbu v rovnako rozloženom intervale.
Je tiež zaujímavé poznamenať, že v scenároch 2 a 3 je investovaná suma rovnaká (t. J. 100 USD), ale keďže je investovaná neskôr v scenári 3, CAGR je vyššia.
Toto sú niektoré zo spôsobov, ktoré môžete použiť na výpočet CAGR v programe Excel. Ktorý máte najradšej? Alebo existuje nejaká iná metóda, ktorú používate na výpočet CAGR v programe Excel?
Dajte mi vedieť v sekcii komentárov.
