Pri finančných údajoch by ste často videli použitie dvoch metrík - priemernej ročnej miery rastu (AAGR) a zloženej ročnej miery rastu (CAGR).
Aj keď v programe Excel existujú niektoré vzorce, ktoré vám môžu pomôcť vypočítať miery rastu, na výpočet AAGR a CAGR by ste potrebovali trochu náhradného riešenia (nie je to však príliš zložité).
V tomto návode sa pozriem na to, ako na to vypočítajte priemernú ročnú mieru rastu (AAGR) v programe Excel.
Ale skôr, ako sa dostanem k tomu, ako vypočítať AAGR v programe Excel, dovoľte mi rýchlo priblížiť, čo to je a čo to znamená.
V prípade, že chcete vedieť, ako ho vypočítať v programe Excel, kliknutím prejdete do príslušnej sekcie.
Čo je priemerná ročná miera rastu (AAGR)?
Priemerný ročný rast (AAGR), ako naznačuje názov, je priemerom ročného tempa rastu.
Ak vám napríklad poviem, že vaše portfólio akcií sa za posledných 5 rokov rozrástlo o AAGR 10%, znamená to jednoducho, že ste každý rok pridali 10% hodnoty (na konci roka v porovnaní s začiatok roka).
To nemusí znamenať, že každý rok narástol presne o 10%. Znamená to len, že na konci piateho roku to dáva ako AAGR celkovo 10%.
Priemernú ročnú mieru rastu investori často používajú na zistenie, ako sa darí ich portfóliu alebo aký je trend výnosov/nákladov/zisku spoločnosti.
Teraz sa pozrime, ako vypočítať priemernú ročnú mieru rastu v programe Excel.
Výpočet priemernej ročnej miery rastu (AAGR) v programe Excel
Výpočet priemernej ročnej miery rastu (AAGR) v programe Excel je dvojkrokový proces (na rozdiel od CAGR, ktorý je možné vypočítať pomocou jedného vzorca).
Na výpočet AAGR za niekoľko rokov musíte najskôr vypočítať mieru rastu pre každý rok a potom môžete vypočítať priemer, ak každý rok dostanete AAGR.
Predpokladajme, že pre každý rok máte nasledujúce hodnoty:
- Hodnota na začiatku = 100 000 dolárov
- Hodnota na konci roka 1 = 135 000 dolárov
- Hodnota na konci roku 2 = 145 000 dolárov
- Hodnota na konci roku 3 = 170 000 dolárov
- Hodnota na konci roku 4 = 200 000 dolárov
Na základe vyššie uvedených údajov môžete vypočítať mieru rastu pre každý rok pomocou nasledujúceho vzorca:
= (Konečná hodnota / Počiatočná hodnota) - 1
Vďaka vyššie uvedenému súboru údajov získate nasledujúce miery rastu:
- Tempo rastu za rok 1 = 135 000 dolárov / 100 000 dolárov - 1 = 35,0%
- Tempo rastu za 2. rok = 145 000 dolárov / 135 000 dolárov - 1 = 7,4%
- Tempo rastu pre 3. rok = 170 000 dolárov / 145 000 dolárov - 1 = 17,2%
- Tempo rastu za 4. rok = 200 000 dolárov / 170 000 dolárov - 1 = 17,6%
Teraz na výpočet priemernej ročnej miery rastu môžete v programe Excel použiť nasledujúci vzorec:
= PRIEMERNÉ (C3: C6)
A môžete to urobiť pomocou jediného vzorca v programe Excel?
Áno môžeš!
Nasleduje vzorec, ktorý bude používať ročné údaje na získanie hodnoty AAGR:
= PRIEMERNÉ ((B3: B6-B2: B5)/B2: B5)
Ak používate Office 365 a máte prístup k dynamickým poliam, môžete jednoducho použiť vyššie uvedený vzorec a získať výsledok.
V prípade, že používate Excel 2010, 2013, 2016, musíte použiť Ctrl + Shift + Enter pomocou tohto vzorca (podržte kláves Control a Shift a potom stlačte kláves Enter).
V prípade, že sa chcete dozvedieť, ako vypočítať CAGR v programe Excel, mám k tomu podrobný návod (ktorý pokrýva niekoľko spôsobov vzorca na jeho výpočet v programe Excel)
AAGR vs. CAGR
Tento návod by bol neúplný, ak nepokryjem rozdiel medzi priemernou ročnou mierou rastu (AAGR) a zloženou ročnou mierou rastu (CAGR).
Aj keď obaja vypočítavajú ročnú mieru rastu, AAGR úplne ignoruje vplyv kompilácie, ktorá sa hromadí v priebehu rokov.
Na druhej strane, CAGR by zodpovedala za kombinačný účinok.
Aj keď je AAGR dobrou metrikou na poznanie celkového trendu rastu, niekedy môže viesť k nadhodnoteniu rýchlosti rastu.
Napríklad v nižšie uvedenom príklade je hodnota investície v 1. a 5. roku rovnaká, ale podľa AAGR by ste verili, že investícia rástla 4,6% (čo nie je pravda). Naopak, CAGR vám dáva správny obraz, kde vám ukazuje, že miera rastu je 0%.
Vzhľadom na túto možnosť chyby sa CAGR širšie používa vo finančnej analýze a vykazovaní.
Napriek tomu má AAGR vo finančnom svete svoju hodnotu a často sa používa na získanie predstavy o celkovom trende.
Takto to teda môžete jednoducho urobiť vypočítajte priemernú ročnú mieru rastu v programe Excel. Môžete sa vybrať na dlhšiu cestu spočítania tempa rastu každého roka a potom použiť priemer alebo na dosiahnutie rovnakého výsledku použiť vzorec pre jedno pole.
Dúfam, že ste našli tento návod užitočný!
